http://www.socang.com　　　2002-10-11 19:28　　　来源：

    新的典当管理办法出台后，许多人跃跃欲试，认为这是一块低风险、高利润的肥肉，目前仅北京就有数十家申请办理典当行业务。但是开办典当也有风险，在开典当行之前应了解一些相关的典当知识。
    典当业是我国金融业的一个重要组成部分，其基本业态或载体是遍布全国的、大大小小的典当行。与其他金融机构相同，典当行在经营发展过程中，始终面临着各种各样的行业风险，尤其是典当业作为金融业的一个分支，它在一定程度上必然受许多特殊风险因素的制约，需要引起经营者的高度重视。
    典当业风险，是指任何典当行运作中无法达到预期结果的可能性，即典当行在一定条件下的特定时期内，预期结果与实际结果之间的差异。例如，典当行逾期未能收回当金，当物因保管不善发生毁损，绝当处理的损失，便是典当业风险客观存在的结果。不过，典当业风险的种类及其造成风险的原因各不相同，因此，防范和化解典当业的风险方法和途径亦有所区别。
    从近年的实践看，我国典当业的风险集中在典当行的收当和绝当两个环节上，突出地表现为当物押进过程中的经营风险和当物卖出过程中的市场风险。
    典当业的经营风险
    典当行是向广大客户提供质押贷款和部分抵押贷款服务的特殊金融机构。由于典当能以最充分的担保物权制约借贷风险，故典当业从某种意义上说属于高利、低风险行业。然而，低风险不等于无风险。而且，倘若典当行经营管理不善，那么这种低风险就必然转化为高风险，甚至给典当行带来相当严重的损失。
    在当物性质上有鉴定风险
    其一是真赝风险，即典当行不慎收假。这里又分两种情况：第一是假货典当，以假乱真。因此，旧中国的许多当铺，对于古董珍玩及金银、珍珠、玛瑙、珊瑚、琥珀等所谓“佛门七宝”之类贵重物品生意，根本不敢做。第二是假手续欺诈，掩盖真情。东西虽然不是假的，但当户缺乏合法的典当（或抵押）资格，利用隐瞒、篡改、伪造过的证件蒙骗典当行。如汽车典当、房地产典当、有价证券典当等，操作中稍有不慎，极易发生问题。
    其二是治安风险，即典当行不慎收赃，属于法律风险的一种，历来是困扰中外典当机构的老问题，故社会舆论常认为典当行易成为犯罪分子销赃的场所，从而影响典当业的整体形象。实际上，典当行要识别和防范赃物典当还是有不少办法的，其基本原则是高度负责、细心谨慎，同时需有娴熟的业务支持。在美国，法律规定凡年满１８周岁以上具有完全民事行为能力的公民才能成为当户，防止未成年人偷窃家中财物典当；另规定当户出具的合法证明及留下的本人拇指纹及当铺每天的典当交易清单一律呈报辖地警方。一般凡无业人员、年龄较小、又反复前来典当的人，往往为赃物典当。
    在当物类型上，存在结构风险 这里主要涉及典当行的业务方向问题，方向不对，往往前功尽弃。
    其一是正误风险，即典当行不慎收偏。典当行作为以有限责任公司为企业组织形式的特殊金融机构，自然要努力追求利润的最大化。其中除了通过当户赎当获得利息服务费外，便是通过处理绝当赚取商业差价。而要使这两者都能够如愿以偿，典当业在收当过程中首先就必须找准适合自己生存和发展的经营空间，切实端正业务方向，对不同类型的典当生意进行合理取舍。例如，有的典当行对做金银首饰、家用电器等生活用品轻车熟路；而有的典当行则比较适合做汽车、房地产甚至有价证券方面的典当生意。整个典当市场好比一块蛋糕，大家只占自己切得动、吃得下的那一份份额。目前美国的１．５万家当铺大多数以手表、照相机、录像机、乐器、工具、鱼具、珠宝首饰、文物艺术品等为大宗生意，平均每笔当金仅在５０美元～１００美元左右，大家并不盲目追求高值当物的押进，而是立足于本国典当市场的特殊性，进行低成本扩张，小规模地积累财富。
    其二是优劣风险，即典当行不慎收错。任何典当行，都会有绝当。德国典当业的绝当率为１３％，美国则在２０％～３０％之间，我国典当业的绝当率也十分可观。为降低经营风险，特别是为防止绝当处理困难，或赔本遭受损失，必须在收当过程中对相同类型的当物进行精心筛选，只对品相好、质量高、市场潜力明朗的当物敞开生意之门。例如收当钟表、相机，不同品牌市场相异；同样是进口汽车，汽油机和柴油机势必对今后销路产生不同影响；商品房的房源来历、地理位置、周边环境、内外式样、所处楼层、开间组合如何，很明显都将决定出手时升值潜力的大小与有无；在这种情况下典当行若把关不严，对未来的市场变化缺乏应有的判断和预测，收当时押进冷背商品，那就别再指望处理绝当时有理想的收益。
    在经营操作方面，存在着违规风险 违规风险是典当业最大的法律风险和最严重的经营风险，比起因工作失误，造成收假、收赃、收偏、收错来说，违规经营则是典当行明知故犯的错误。常见的情况有以下两种：一是非法经营。为追逐利润，无视法律、法规的存在甚至钻法律空子，甘冒违规风险。表现为生意上的一种短视；二是恶意经营。典当行受利益驱动，或内外勾结，或不负责任，从个人私利出发，置典当行的正当利益于不顾，胡来蛮干，直至走上犯罪道路。
    典当业的市场风险
    典当业的市场风险和经营风险是一对孪生兄弟，二者往往如影随形。倘若排除不可抗力因素，凡在收当时埋下经营风险的祸根，那么在处理绝当时必须遭遇市场风险的打击，二者有时是直接的因果关系，而市场风险有时又完全受到其他因素的严重影响和制约。
    流通风险  流通风险主要是指绝当物品是否有销路。首先，社会经济条件变化带来的流通风险。典当市场是金融市场的组成部分，同时又是整个大市场的组成部分。就后者而言，典当行处理绝当时，主要发挥的是商业机构的职能，必然与国家商品市场发生密切的联系，因而必然受到国家商业大环境的制约，社会经济景气，绝当物品可能流通顺畅、市场较大，反之，绝当物品流通迟滞、市场较小甚至失去市场。但社会经济无论是处于通货膨胀还是处于通货紧缩，处理绝当都是典当行一本最难念的经。
    通货膨胀时期，由于货币贬值，物价上涨，人们最敏感的反应首先是解决温饱问题，故手持货币主要用于抢购粮食、蔬菜等生活必需品。因此，对于典当机构推销的绝当物品，问津者必然减少。通货紧缩时期，由于经济衰退，产品过剩，社会购买力严重下降，尽管物价下跌，但因企业投资机会减少，开工不足，失业增加，消费倾向逐渐趋淡，致使市场疲软、买方市场出现，造成典当机构处理绝当物品的困难。目前许多典当行已经尝到了金价下跌导致金银首饰脱手受损、通讯器材市场变化多端引起移动电话滞销等的苦头。
    其次是典当期限过长造成的流通风险。这是兼有经营风险性质的一种市场风险，具有隐弊性强的特点。如何确定当期对典行至关重要，而怎样执行当期更是典当行的学问。当期并非越短越好，因为一定期限的当期，是当金生息的必要过程；但当期也并非越长越好，当期过长，会影响典当行的资金周转速度。而当户也与典当行一样，密切注视着社会经济的波动，当物押在典当行中，而当票在自己手中，所以当户应付流通风险的地位比典当行要主动得多。市场如有变化，当户可能就会放弃其当物的赎取，使其砸在典当行手里，成为流通乏力的绝当。所以典当行必须把握好当期的长短。在美国，当期一般为２－４个月，平均为９０天。在我国，国家经贸委新办法第３２条规定当期“最长为６个月”。这表明典当行完全可以在法定当期内根据不同的当物并充分考虑市场因素来执行最佳当期以避免流通风险的形成或出现。
    价位风险  价位风险主要是指绝当物品是否能保值增值。首先是典当金额过高造成的价位风险，也是兼有经营风险性质的一种市场风险，同样具有隐弊性较强的特点。典当行是金融机构而不是商业机构，收当不是购买，当金没有必要也不应该等于当物本身的价值。因此，任何合理的典当交易，都必须折当成交，即令当金低于当物之价，关键是低到什么程度，抓当率为多少？为了防止处理绝当时获得销售差价甚小或为零及负数的风险发生，典当行向当户支付的当金数额至少不能接近或比较接近当物的现值估价。当金过高，一些当户便会不来取赎，他们等于变卖了财产。旧中国典当业有句行话，叫做“当半当半”，指的是当铺发放当金的折当率一般为５０％，以防今后万一出现绝当时能够卖个好价钱。
    其次是销售渠道不畅带来的价位风险。处理绝当能否达到抵偿本利并有所盈余的目的与典当行的市场营销能力有着十分密切的关系其中典当行能否建立和保持一条畅通的销售渠道更是至关重要。
    历史上的典当机构除了附设柜台或门店自销外还与各类商业机构长期合作通过批销或拍卖等方式在短期内将一定当量的绝当物品迅速出手并常常能在成本当金本利及其他费用之和之上获利。如老北京的当铺，都不同程度地与琉璃厂古玩店、青山居玉器行、天桥挂货铺、德胜门水关铜锡店、东四及鼓楼一带的旧货店从事商业往来，向其转售不同类型的绝当物品，致使大家均可赚钱，总是谁也不赔本。有些当铺还将绝当物品异地销售，不但化解市场价位风险，而且成为一项生利的稳定财源，对此，现代典当业完全有必要予以借鉴。/中国经营报